2023-2028年家具行业并购重组及投资环境研究咨询

　　等功能的器具，一般由若干个零、部件按一定的接合方式装配而成。按使用材料和工艺可分类为

　　家具是民众的生活必需品，存在一定的刚性需求。根据米兰工业研究中心（The Centre for Industry Studies，以下简称“CSIL”）和思瀚产业研究院数据，近十年来全球家具行业产值总体呈现稳步增长态势，2011-2014 年期间，受金融危机过后的全球货币宽松政策影响，全球家具行业产值有所复苏增长。

　　在 2015年因欧洲经济疲软导致产值短暂下滑后，2016 年-2021 年的六年间，全球家具行业产值随着全球经济逐渐复苏而不断回暖并重拾增长态势，2021 年产值增长至5,331 亿美元，全球家具市场迈入稳步增长阶段，2011 年-2021 年的十年间全球家具行业产值年复合增长率为 3.55%。

　　根据 CSIL 发布的《2022 年世界家具展望》，2022 年全球家具消费预计增速为 4%，但同时受海外高通胀、外部特定因素等影响，家具企业经营面临挑战。

　　此外，根据 Statista 于 2022 年 6 月的最新预测，2022 年全球家具市场规模将达到 6,545 亿美元，并以 5.01％的复合年均增长率在未来四年（2023-2026 年）持续增长。

　　由于庞大的人口基数，我国是全球第一大家具消费国，之后依次是美国、德国、印度、日本、英国、法国、加拿大、韩国、意大利。根据 CSIL 和前瞻产业研究院数据，2013 年-2019 年，我国家具消费额累计增速为 23%，增长速度在所有国家中位列第三。

　　虽然受房地产调控的滞后影响，2019 年我国家居消费额略微下降，但和其他国家相比仍然具有明显优势。在世界经济一体化的背景下，专业化的分工协作促进了家具行业在全球范围内的产业链布局，各国家具的生产工艺、设计理念、管理和经营模式得以相互借鉴。

　　我国顺应全球产业发展趋势，经过多年的经营积累，凭借庞大的本土消费市场和完整的产业资源优势，我国家具制造业得到迅速的发展，行业生产与销售规模不断扩大，业内企业在家具设计、研发、生产等方面的能力不断提升。根据 CSIL 数据，2019 年我国家具行业产值占全球家具行业产值的 37%，为全球第一的家具生产国。

　　根据国家统计局数据，2022 年家具行业规模以上企业 7,273家，累计完成营业收入 7,624.10 亿元。就目前来看，我国家具制造行业中规模以上企业总数仍在增加，行业竞争激烈程度仍在加剧，行业集中度提升迹象尚不明显。

　　根据银河证券的数据，2013-2019 年间，中国家具制造业前十厂商的市场份额总和逐年增加，从 2013 年的 4.54%增长至 2019 年的 10.05%，反映出中国家具制造业的集中度有所提升，但是相较于美国相对成熟市场 2018 年前十厂商达到 31.1%的水平而言，仍然存在较大差距。

　　自 2018 年开始，我国前十大家具厂商市场份额有明显跃升，主要原因是 2016年和 2017 年为家居企业上市高峰，顾家家居、欧派家居、尚品宅配、梦百合等12 家企业完成上市。上市家具企业通过募投项目实施扩大产能，通过兼并重组进行渠道整合、供应链整合，从而提升了行业头部企业的市场份额。

　　过去，伴随着国内房地产的高速增长，地产红利驱动家具行业 1.0 时代的发展。在这一时期，家具企业通过扩张生产能力、铺设销售渠道、加强市场推广和丰富产品种类等手段实现了业务规模的发展壮大。与此同时，这一时期的消费者

　　对于家具的选购更为注重性价比，消费目的在于日常的收纳、舒适和耐用等基础需求。在此阶段，由于行业门槛较低，大量企业涌入参与市场竞争，小型企业在研发设计方面的能力较弱，市场上仿制现象较为严重，而具备一定品牌影响力、渠道优势和规模效益的企业则定位在中高端市场，行业集中度较低。

　　随着消费升级、消费人群代际更迭、销售渠道多元化等趋势的涌现，家具行业从 1.0 时代向 2.0 时代转型升级，家具行业所面向的目标群体不再满足于基本家具功能的实现，更追求产品设计感、高品质、家具环保与质量、购买流程便捷性等要素。

　　这样的消费趋势将企业之间的竞争逐步从低层次的价格战升级到品牌内涵、设计理念、产品品质、绿色环保和服务管理之间的综合能力竞争，欠缺核心技术的家具厂商被淘汰的可能性加大，优势企业的地位进一步稳固，行业集中度进一步提升。

　　高科技与大数据的逐步应用将从生产制造、流通渠道以及产品与服务创新三个维度推动传统家具制造业变革。家具行业的新技术运用主要着眼于柔性化生产制造进一步普及、设计端的 3D 设计方案运用、智慧供应链集成服务及渠道端大数据用户画像等，这也是近几年家居企业得到快速发展的核心关键。而伴随着新技术的落地，家装领域也呈现新的发展趋势——以互联网为依托、运用大数据、人工智能等先进技术手段，对家具的生产、流通和销售流程进行优化改造。

　　家具行业市场竞争较为多元化，除了产品设计和品质保证外，是否拥有优质、高效的销售渠道也成为家具企业能否在行业内成功立足的重要因素。随着消费场景的丰富与发展，消费者获取信息变得碎片化，信息传播的渠道也变为购物渠道。家具销售不再局限于过去的传统家居卖场，主要体现在：

　　一、精装房渗透率快速提高，房地产公司成为家具企业重要的商业用户，同时，家具企业与各地装修公司的合作愈发紧密，整装渠道开始崛起；

　　二、信息化和互联网赋能家具企业，通过软件可以实现全品类家具的 3D 设计呈现，消费者可以直接在网上下单，因此房地产公司、装修公司、设计师、电商平台、短视频平台等渠道愈显重要。总而言之，家居行业已经形成了加盟（经销）、整装、直营、电商、工程等多渠道并举的销售方式。

　　近年来，我国家具消费人口结构也在发生变化，年轻一代逐渐成为家居消费的主力。根据艾媒咨询于 2021 年所做的统计，25 至 40 岁的人群在家居消费者中占比高达 66%。上述人群的成长环境相较父辈优越，在家具产品选择上，除了注重本质功能外，更注重家具产品的多元化、个性化等方面，而定制家具正好契合上述诉求，增加了装修的整体感和艺术感，在年轻人中接受程度逐渐提高。

　　相较于成品家具和手工打制家具，定制家具产品竞争优势突出，不仅拥有更高的个性化程度以及更好的空间利用率，而且在质量、环保方面较有保障。由于可解决消费者痛点，满足差异化需求，定制家具产品的需求持续上升。

　　消费者在选购家具时，对产品的外观、质量、消费体验同样关注，因此家具行业的技术水平体现在设计研发技术、制造工艺技术、销售体验技术等多个方面，几乎贯穿于业务流程的所有环节。

　　在设计研发方面，近年来，随着消费者日益看重家具的个性化、环保、功能特征，家具设计日益趋向年轻化、时尚化，并更加注重新材料、新功能、智能元素的开发；同时，国内家具企业逐渐摆脱作为国外知名家具产品的影子，从模仿制造开始到设计创造，并回归本位、更多融入中式元素，逐步形成了适合国内消费者习惯的独特的设计风格。

　　在制造工艺方面，一方面通过引进先进生产设备，提升自动化水平和生产效率，另一方面，为满足消费者的个性化要求，家具制造企业均加大了信息系统的投入，有效提高了生产过程的柔性。

　　在销售环节，通过虚拟现实技术等手段实现客户远程购物体验，拓宽获客渠道、降低获客成本。CRM（客户资源管理）系统可以充分及时收集客户需求信息，并与企业内部 ERP 等生产组织管理系统对接，同时大数据分析技术可以充分利用已经沉淀的需求信息，挖掘消费者群体需求变化动向，向研发、市场等部门反馈市场信息用以指导设计和营销工作。

　　家具行业的终端客户主要为大众消费者，由于中国地域辽阔，人口众多，家具行业的特殊性主要体现在销售模式上。家具制造企业在国内销售产品以与经销商合作为主，开设直营店为辅。近年来随着电商的兴起，家具公司开始通过在电商平台开设网店的形式直接向消费者销售产品。另外，部分企业以 ODM/OEM的方式向国外或国内的其他家具制造企业进行销售，也存在向酒店、度假村等工程渠道直接销售的方式。近年来，随着精装房等下游经营模式创新，整装渠道也开始崛起。